存储短缺持续恶化 三星、SK海力士内存库存不足10天供应量
KB Securities预计,短缺
尽管市场供不应求,恶化HBM4所需晶圆约为传统DRAM的力士三倍,
据分析,内存
KB Securities预测,库存
9月8日消息,不足人工智能基础设施投资正以前所未有的天供速度扩张,KB Securities表示,应量HBM4的存储持续量产势必挤压传统DRAM的可用产能。全球超大规模数据中心运营商已将明年AI基础设施投资预期上调至1.3万亿美元,短缺明年存储半导体将占AI基础设施总投资的恶化57%,盈利有望连续三年创历史新高,力士研究主管Kim Dong-won补充称,内存当前股价被严重低估。库存这与存储板块整体调整及韩国股市杠杆率偏高有关。韩国券商KB Securities最新报告警告,鉴于市场预期大规模股东回报政策将持续,同比增长60%;随着AI商业模式成熟并成为直接收入来源,AI服务器不仅消耗HBM,远高于去年的14%,
该机构在周一发布的报告中指出,存储芯片市场面临严重供应短缺,而TrendForce则预计该比例可能高达68%。
报告还显示,三星电子与SK海力士股价却经历大幅回调,在晶圆产能有限的情况下,投资增速正持续加快。分别较前期高点下跌约28%和40%,当前或成为半导体行业估值显著提升的起点。预计明年可用货源将明显不足。两家公司基本面稳健,三星电子与SK海力士的存储半导体库存已降至不足10天供应量,
明年DRAM和NAND需求将因此超过供给达10个百分点以上。或导致历史性短缺。但分析师认为,而向下一代高带宽内存HBM4的过渡则进一步加剧了这一局面。
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